Saturday, 22 September 2018

新手投资者或交易员对交易的误解


潜水一段很长的时间了,我还是在从事着投资和交易的工作,只不过比较忙,所以很久没蒲头.

现在跟大家打个招呼,也希望各位读者都还健健康康,事事顺顺利利的.

接下来还是会很忙,我也不知会隔多久再发新文. 希望大家见谅了. J

好了,进入主题,这会是新的开始,以后的文章都很少会有蜡烛图或技术分析的东西. 接下来会与大家分享的东西会以概念和理论为主. 没有对于错,只是个人对股市的见解,也欢迎大家一起讨论. 至于技术分析的部分,大家可以上网去学,youtube有太多了,而且解释的比我还好.

,正式进入文章. 其实其中一个我不会教技术分析的理由是因为市场不停的在变,影响市场的因素也天天都有新的. 例如最近大家都懂的英国脱欧,美国实行的关税,国家负债过高,朝鲜之前的核武问题,伊郎,俄罗斯和美国之间的紧张局势等等. 每隔一段时间都会有新的东西在影响着市场. 我没办法长伴在各位左右,为大家分析最近的局势怎么看. 很多时候真的得靠你们自己去做判断. 所以以后的文章都会以教导你们解决问题思维的方式来写. 一些能够培养你们拥有对股市的正确思考,让你们可以自己学会怎么去分析和判断大市,然后在任何情况下都懂得该怎么去操作.

很多人说,与其送你鱼,不如教你怎么钓鱼. 我说,与其教你怎么钓鱼,倒不如教你钓鱼的知识,理论,思维和概念,让你自己去通过实浅来学习. 要知道, 在鱼塘钓鱼跟出海捕鱼是不一样的. 你得会看天气, 风向,浪有多大,海有多深,可以钓大鱼还是钓小鱼. 股市就是一片大海, 如果你只会钓鱼而不会其他东西. 那别说出海钓鱼有没收获,你回不回得来还是个问题呢.

在那之前,先谈一谈,新手投资者或交易员对交易的误解:

      1. 很多人都认为股市存在着必胜的交易策略,一种稳赚不赔的交易策略.

Ø  对于这想法我不能说不可能,但从理论上来说,的确不可能.
Ø  交易是零和游戏,你赚的钱就是别人亏的钱. 如果有一个稳赚不赔的交易策略,那也得有个愿意只亏不赚的人不停送钱给你才行.
Ø  那你认为有那样的人吗?

2. 当赚钱时,新人都喜欢确保盈利”(secure profit), 当亏损时往往认为那是帐面亏损,只要还未平仓,都不算亏损.

Ø  其实大家都知道,这是错误的. 正确的做法是将亏损砍掉,让盈利滚大.
Ø  但当交易时,大部分的人都做错的东西.
Ø  当你买入股票后,赚钱了,你会有一大堆的理由来平仓确保盈利,例如阻力位在上方,阻力很强,已经升了很多, 势已经减弱了,等等等等的理由.但亏钱时却置之不理, 你让亏损越滚越大甚至不需要任何理由.
Ø  存粹就是做错了. 自己思考下,应该怎么办?

3.   很多人喜欢等待价格先形成形态,然后再等回调进场.

Ø  很多人都喜欢等价格闯新高了,然后等回调,在理想的价格进场,然后再期望股价闯新高.
Ø  这是人性的弱点. 人们都喜欢等别人去尝试了,看到别人成功,自己才去跟风.
Ø  通常都是别人吃鱼头和鱼身,而你吃鱼尾.
Ø  你们可能也会说,不对呀,通常价格最大的波幅都是第二波或者第三波.你说的一点都没错.但你有没有发现,通常你进场的时候都是第四波以后? 又或者说,你往往miss掉最大波幅的那一波. 我说得对吗?
Ø  而且你还会说,最大波幅形成当时,价格跑太快,我进不到货,进到货的时候,通常就不是什么好事了. 通常伴随而来的都是行情的反转. 这就是重点了,一个你需要思考的重点!!! 为何会是那样?

4.   别随便进单,等待确认信号后才进单.

Ø  从理论上来说,这是对的. 但重点在于每个人对确认信号(confirmation bar)”的定义都不一样.
Ø  大部分的人都喜欢等别人冲进去,价格大涨的时候追进去.因为这个大涨对他们来说是确认”(confirmation).
Ø  例如,当价格在上升,然后回调至支撑位,然后再继续缓慢上升. 这时候你会害怕,因为上升缓慢,不知是真是假. 当价格飙上去了, 确认是对了. 你不再害怕,然后进场. 我说的正确吗?
Ø  你就是在等待这些确认的信号来进场,而恰恰大咔就是等这些确认的信号来出货. 因为大咔的持仓是很大的,他们没办法像我们那样按一个键就把货清掉. 他们要是那样做,价格可会狂跌而导致亏损. 所以他们都在等待投资大众追进来的时候,他们就慢慢出货.这也导致为何价格总在巨量后反转.
Ø  这也是投资大众亏钱的一个原因,因为你们对确认这回事给理解错了.
Ø  我没办法告诉你们真正的确认信号是什么,因为没有标准答案.但我希望以后的文章可以带给大家一些概念.

5.   交易员或投资者都认为有些图案的形态是特定,有迹可寻,而且还会不断的重演. 他们都在找着这些赚钱的形态,然后希望可以不断的从这种形态里赚钱.

Ø  对我来说呢,图表是没有意义的. 你可以尝试拿出一张白纸,闭上眼睛,然后在纸上画线,从左到右,而且有上有下的. 当你打开眼睛时,你会发现你画出来的图居然有很多形态,支撑或阻力位,趋势线等等等 .它甚至就像你昨天刚交易过的其中一只股票.
Ø  而且,无论你怎么画都好,你总会发现,你可以给它起个名字. 上升,突破,假突破,头肩位等等等等.
Ø  你有没有发觉,这些所谓的形态名称,仅仅是一个名称,它毫无意义. 它的意义完全取之于价格接下来怎么跑.
Ø  给你举个例子. 双底形态(double bottom). 当接下来的价格是上升时,那么这个形态是有意义的. 但如果价格下跌,那双底就是毫无意义的,你甚至不会再叫那个图形做双底,反而是下跌趋势.
Ø  讲到这里,你应该明白,价格的走势不是取决于它所形成的形态,而是它有没有那个意图”. 大咔有没有那个意图真的把价格推上去的那个意图”. Intention!!! 你认为我说的话符合逻辑吗?
Ø  你需要学的是懂得分析意图”,而不是分析图形”. 观其意,而非观其形.
Ø  图形是大咔操出来的,如果分析图形可以赚钱.那就代表大咔弄了图形给你看,还要送钱给你. 你认为他们那么笨?
Ø  至于怎么分析意图”,也没有标准答案.也不是一些能够以文字或影片来说明的东西.
Ø  你需要自己去操作,观察,再不断的反复练习, 然后才能理解. 就像巴菲特的投资策略,你可以去买他的书来学习他如何投资,但你却没办法取得他那样的成绩.因为他可是操作了那样东西超过50年的经验.
Ø  你需要做的事是,当你进场后,观察价格的变化. 价格的变动, Time of sales的变动, order book的变动频率,量的变化,价格的速度,用了多长的时间来上升,等等的东西.
Ø  当价格下跌时,以上的东西又是怎样跑的. 有何区别? 从而学习观察它的意图.
Ø  而最重要的一点是,当价格上升时,有大卖家丢货,买家是怎么反应的?价格被压下来而形成反转,还是隔几天继续上升? 那你就大概懂意图有多强烈.
Ø  当你学会观察意图,无论你用什么技术,你都能赚钱,哪怕是区区的移动平均线.但如果你学不会,无论你用什么技术,你都会是亏钱收场.

好了,这片文章就先到这里,等下次我有空再发新文章. 如果有久读者还在关注我的话,也欢迎email来打个招呼. J

祝大家生活愉快



Thursday, 26 November 2015

只有1%的人能走完操盤手的5個階段

如果你是決心想在操盤手的職業,請好好細心的看完這篇文章,並檢視自己在哪個步驟上。
心靈在技術上不能帶給大家什麼,但希望能在心態上讓大家能建立好,畢竟再好的武功學會了,如果沒有好的心法,一樣是沒有用武之地

第一階段:不知其不可也

這是你開始交易的第一個階段。由於耳聞了眾多百萬富翁的發家史,你知道"交易"是一個能賺大錢的買賣。不幸的是,這就像是你準備學開車,"多容易呀!",但你一旦開始就知道有多難了。價格不是上就是下,這背後蘊藏著什麼內幕嗎?"我來破解它吧!"

不幸的是,就像你第一次坐在方向盤前,你很快就發現你根本不知道應該怎麼開始。你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場,市場就反向運行,於是你又反手做單。"靠!怎麼又反向了",你再反手…再反手…再反手… 可能你一開始還做得很好,不過這更糟–因為,這告訴你的大腦:"交易太簡單了",然後你開始"隨心所欲"了。

出現虧損時,你就嘗試加倍去做,就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時,你僥幸地贏了回來,但更多的時間卻是損手爛腳。這時,你已經完全忘記你對"交易"還是一個新手。

這個階段通常會持續一到兩個星期,時光易逝,很快你就進入到第二個階段。

第二階段:知其不可也
在這個階段,你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做,"嗯,我還要再做點功課"。你意識到你還是一個不合格的交易員,"我還缺少真正可以盈利的技術。"

於是你開始在圖表裡設置各種"交易系統",讀了一堆電子書,到處瀏覽網頁–從美國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時,你開始探索一套自己的"必殺技"(holy grail)。你變成了一個"系統交易狂"–天天、周周地從這個方法到那個方法地試,

不過,你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂,"這個指標完全不同呀!"

你將MetaTrader裡的所有自動交易系統都測試過了,你開始玩"均線"、什麼"菲波納奇線"、什麼"支撐阻力線"、MACD、KDJ…弄了幾百種指標,夢想著你的"魔法系統"今天就可以誕生。

你成了一個"抄底摸頂"的"大師",用你的指標去找市場反轉的精確點位。盡管你發現你還在輸錢,但你還是堅持不懈地"找找找",因為你堅信你的做法是正確的。

你開始跑去聊天室、論壇,你看到有些交易員可以賺到錢,你很想知道"那為什麼不是我?"。你會問很多很多問題,有些問題你事後想起來覺得還有點笨。你很快成為了一個懷疑論者,"那些喊單的家伙都是騙子",他們不可能賺那麼多,因為你也已經"學了",但是你卻做不到,"嗯,他們是騙子,是托兒"。不過,他們天天在那里而且帳戶在增長,而你卻還在經歷失敗。

就像對一個無知的十幾歲的少年,那些能賺錢的交易員會免費地給你建議,但你卻固執地認為你知道的是最好的。你完全不在意別人的意見,而且開始過度交易,盡管其他人都說你很瘋狂。你開始考慮跟別人的"喊單",不過,結果很糟。

因此,你準備從某些網站、大師那裡買一些"交易信號",不過,這對你還是不管用。

你可能還會在論壇上找一個"大佬"來跟著他操作,這個大佬"保證"會將你改造成一個真正的操盤手(當然,通常這種"保證"是收費的)。不論這個"大佬"是真的好還是假的好,你還是沒法贏錢,因為時機不對,你仍然認為你知道的是最好的。

這個階段可能會持續數年,事實上,在現實中的交談中發現,這個階段會至少持續1年,一般情況下接近3年的時間。經過無數的打擊,通常你在這個階段是最容易放棄"交易"的。

大約60%的新手在前3個月就退出比賽了–他們放棄了,不過不失為好事–試想一下,如果"交易"是一件容易的事,我們都成百萬富翁了。另外剩下的20%在堅持了一年後在理所當然的暴倉下也繳械投降了。

可能會令你驚奇的是最後剩下的20%的人會堅持3年之久,他們會想"我已經在游泳中學會游泳了"。不過,就算經歷了3年,也只有5-10%的人能真正地堅持下來,而且他們開始持續地賺錢了。

順便提一句,這些都是真實的資料,不是在我的腦海裡憑空想象出來的。所以,就算你真的玩了這個游戲3年,你也不要真的以為你可以如履平地。

有很多人跟我爭論過這些"時間之窗"–有趣的是他們中沒一個人交易超過3年– 不信你可以在論壇上隨便找一個交易了5年以上的人問問他多久才開始100%地精通。我猜肯定有人超越這個"時間之窗",不過,我真的還沒見過。

終於,你準備從這個階段出師了。這時,可能你已經花了比你想像中更多的時間和金錢,暴了2到3個倉,曾經有3-4次想放棄了.不過,這時"交易"已經深深地溶入了你的血液之中。

某一天,在某個瞬間,你突然進入到了第三個階段。

第三階段:頓悟

在第二個階段的後期,你開始認識到不是"交易系統"導致不同的結果。意識到其實可能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了,只要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一些交易心理學方面的書,將書里描繪的角色跟自己進行對號入座。然後,"頓悟"就出現了。

“頓悟"好像將你頭腦裡的兩條筋給連了起來。你突然認識到,不單是你,而是所有的人都無法精確地預測到下一個10秒市場會怎麼走,更別說下一個20分鐘了。

因為這個新發現,你停止去關注其他人在想什麼了– “主力"在這個資料公布後將怎麼搞,那個事件會導致什麼變化… 你成為了一個按照自己交易方法交易的"獨立人"。

你開始按照你自己的交易方式和交易方法來工作,現在你變得快樂交易了,而且風險也在你的掌控之中。

你開始用你的這把"快刀"來操作,抓住每一個可能盈利的好機會。當你的頭寸變坏時,你也不生氣了,甚至你會覺得"這不是我的錯,我不可能預測市場"。當你覺得你的頭寸不好時,你只是簡單地平倉了事。"下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的成功可能",因為你知道你的交易系統是可行的。

你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果,你開始以每周的角度來看交易報表,"嗯,一單不好的交易並不是差勁的交易系統造成的。"

你終於認識到"交易游戲"是在做一件事:持續不絕地使用你的"快刀"、遵守你自己的交易紀律,而不管你的喜好是什麼。

你學習到了正確的資金管理和槓杆的使用,而這時它們已經與你融為一體。你回想走一看前就有人這麼建議你時,你臉上浮出一絲微笑,"那時我還年輕,現在我理解了。"

“頓悟"出現在你真正接受你無法預測市場的那一瞬間。

第四階段:知其可為也
你的交易系統告訴你什麼,你就做什麼。你接受虧損就像你接受盈利一樣。你現在會讓你的盈利單放飛了。接受"虧損"和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利,當出現虧損單時,你隨手就平倉了,"這只不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已"。

大多數時間,你處於盈虧平衡的拉鋸狀態,今天贏明天輸,有時這個星期贏100個點,然後下個星期輸100個點,通常你都是處於盈虧平衡狀態而不會虧大錢。

這時你知道你總的來說應該算是"好的交易員"了,而且你開始獲得論壇的其他人的尊敬。你仍然在繼續研究和思考你的交易,但在這個過程中,你的盈利已經持續地多於虧損。

這天,你開始就贏了20點,過後卻輸了35點,但你對這種回吐已經完全沒有什麼感覺了,因為你知道他們又會回來的。你開始每周持續地盈利了,這周賺25點,下周50點…

這個階段將會持續6個月。

第五階段:止於至善
你"搞定"了–就像開車,每天你坐進你的座位和交易– 你達到了一種"行雲流水"的水準,就像你坐在自動導航的車上一樣。你開始做真正的"大買賣"了,1天盈利200點,不過不會比盈利1點更加興奮。

當你在論壇上看到有新手在大叫"錢來呀!錢來呀",就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽一樣,這時你好像看見了自己,不過這已經是幾年前的自己了。

這時,你已經進入了交易的"烏托邦"境界,你能控制你的情緒,而且你是一個真正的"操盤手"–一個日進斗金的操盤手。

你成了論壇呀、聊天室呀的明星,每個人都想聽一聽你要說什麼。你從他們的問題中看到了2年前的自己。你發表你的建議,不過,你知道講了也沒什麼用,"他們還是小孩"–但他們中有人會成為你的,有些人會快些,有些人慢些–當然,我們知道大多數的他們無法進入第二個階段,但肯定會有的。

“交易"現在變得不那麼令人興奮了,事實上,你還覺得有點兒悶。就像世間的其他事情一樣,你就算做得很好你也得繼續做下去,"開始有點悶了,不過,這是給自己打工。真的,就是這樣。"

最後,你從聊天室裡找了幾個志同道合的人討論市場,但這時已經變成了純粹的技術探討,大家都不會互相影響了。

你潛心磨煉出來你的交易系統,它給你帶來了最大的利潤而風險並無增加。你的交易方法沒有改變–只是變得更好,現在,你擁有了美眉經常說的一種能力:"直覺"!

你現在能大聲地說,"我是一個操盤手了!",不過,謙虛的你覺得沒有必要告訴任何人,"這只是一份工作而已。"

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